3一套Excel模板分析所有公司的财务基本面（2）

  哈喽大家好，这节课我们来讲如何填充我们所拿到的这个EXCEL模板。请大家先打开这个模板，我们的角度来看左边的第一列，在这一列中，所有未标粗的项目都是要求我们自己去填的，所有标粗的项目都是这个EXCEL可以自动算出来的。

  接下来，我们就开始填充第一行“营业收入”，你们可以看到这一项是没有标粗的，我们需要自己去填写这一行的数据。那么数据从哪里找呢？其实随便一个可以查询上市公司财报数据的网站或者APP都可以，比如说雪球、东方财富、同花顺或者是你正在使用的任何一个证券APP等都可以。

  我们以雪球为例，因为我比较习惯使用雪球。首先我们在百度中搜索雪球，然后打开这个网站。然后我们在网站右上方的这个搜索栏里搜索你的意向公司，比如我们搜索“云南白药”，然后我们点开“云南白药”。进入到这家公司的主页后，我们来看网页左侧的这一列导航栏，我们往下拉，拉到“财务数据”这里，然后在“财务数据”下面有几个子菜单，我们要的所有数据都在”主要指标“、“利润表”、“资产负债表”和“现金流量表”这几个菜单里。

  大家都知道，每家上市公司的年报都包含三大报表，他们分别是”利润表“、”资产负债表“和”现金流量表“。“利润表”主要记录了公司在这一年当中，收进来了多少钱，支出去了多少钱，然后把收进来的钱减去支出去的钱就得到了净利润的这么一个过程。“资产负债表”主要记录了公司现在有多少资产，有多少负债，然后两者一减，就得到了股东还剩下了多少净资产，也就是股东权益，或者叫做所有者权益。“现金流量表”主要记录了公司在这一年当中，流进来了多少现金，流出去了多少现金，然后两者一减，就得到了这一年最后剩下的净现金的 这么一个过程。对于这三张报表的把握，就可以让我们清晰的知道这家公司有多少资产啊？欠了多少钱啊？（资产负债表）；你的这些资产赚钱了吗？赚了多少啊？赚钱能力如何啊？（利润表）；既然你说自己赚钱了，那么你银行账户里最终剩下了多少钱啊？你的现金流水是否能够印证你的收入和支出呢？（现金流量表）好了，知道了三大报表之后呢，我们再回到刚才雪球里那个网页，我们能够正常的看到，左侧的这三个子菜单“利润表”、“资产负债表”和“现金流量表”中的数据，对应的就是公司年报里的三大报表，而“主要指标”这个菜单里的数据是网站给你总结的一些他认为重要的指标。

  好了，我们现在就开始填第一行“营业收入”，它的从2021年到2014年这近八年的数据，我们回到这个网页，营业收入这一项在“主要指标”和“利润表”里都有，在这个EXCEL文件里，我会把每一项都去哪里找都注释上，大家把鼠标悬停在这里就能看到这些注释了，我们可以看到“营业收入”可以在“主要指标”和“利润表”里都能找到，当你熟练之后就不需要再看这些注释了。

  好了，我们再次回到云南白药的主页面，点击左侧的“主要指标”，这个时候会打开一个新的页面，我们点击年报，然后我们可以看到这一页展示的是云南白药2021年到2017年的数据，然后点击下一页，可以继续去找2016年到2014年的数据。好，我们现在就选中页面中的2021年到2017年的营业收入，右键或者Control C把它复制下来，然后再回到刚才的表格，把复制下来的数据右键或者CTR V粘贴到对应的年份中即可，然后我们继续点到下一页来复制2016到2014年的数据，然后也粘贴到表格中对应的年份里，这样，我们便录入了云南白药近八年的营业收入。

  我们可以看到，粘贴过来的每一个数据都带了一个单位“亿”字，因为excel会将带文字的单元格视为文本，为了它能够处理数字，因此我们应该把这些“亿”字都手动删掉，或者我们在EXCEL中按住Control F，在弹出的这个对话框中点击“替换”选项卡，在“查找内容”这里输入“亿”，在“替换为”这里什么也不输，然后点击“全部替换”，这样也能删掉文档中所有的“亿”字。我们这个表格里的所有数据，我们默认他的单位都是“亿”。

  好了，现在我们就录完了云南白药的所有营业收入，大家可以看到，在“营业收入”下面的这一行，也就是第3行“营收增长”已经给你自动给你算出来了，它展示了此公司每一年的增长率，而且最后两列分别给你算好了 近八年它的营业收入的总增长和它的平均年化增长率。我们大家可以看到，云南白药近八年的营业收入共增长了93.3%，平均年化增长为9.9%，这是一个中规中矩的增长速度，略高于GDP的增长。一般来说，对于营业收入的增长率，低于7%属于低速增长，高于7%但低于12%属于中速增长，12%~18%属于迅速增加，高于18%就属于超快速地增长了[重点]。

  接下来我们继续录入第4行“销售商品提供劳务收到的现金”，注释里告诉我们要去“现金流量表”里找，那么我们回到云南白药的网站，点击左侧的菜单“现金流量表”，这样我们就打开了云南白药的现金流量表的页面。我们点击年报，在这里找到“销售商品、提供劳务收到的现金”，然后把对应年份的数据粘贴到EXCEL表格中，并且把“亿”字去掉，这样我们便得到了云南白药公司“销售商品、提供劳务收到的现金”的数据。

  那么这一项“销售商品、提供劳务收到的现金”具体是啥意思呢？就是你公司这一整年从事经营活动过程中，通过卖东西而产生的一个总的现金的流入，注意这里是通过卖东西，也就是从事经营活动，所以它在“经营活动产生的现金流量”这一栏目下。

  现金流量表大致上可以分为三个部分，分别是“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量”和“筹资活动产生的现金流量”。

  经营活动比较好理解，就是你做买卖这样的一个过程中产生的收入，和成本支出、费用支出等对应的现金的流水；

  投资活动是啥意思呢？就是你扩建厂房、升级设备等用来维持运营和扩张的活动，他们都属于投资吧？是的这些都是投资，只不过投资的是你自己！或者是你买理财、买债券、买股票，买一家子公司，这些也都属于投资吧，这个很好理解，所以他们都叫做投资活动，我们再来想一下，刚才我们所说的都是买，所以他们都属于投资活动产生的现金流出，那么哪些是现金流入呢？你刚才买的那些东西你再把它卖掉不就是现金流入了吗？比如你变卖一些家产、转让了一家子公司或者把你的股票、理财、债券卖了、或者是分红了等带来的现金流入都属于投资活动产生的现金流入。

  然后我们再看筹资活动，筹资活动跟借贷或者融资相关，所以也叫融资活动现金流。比如你找银行借钱、发行债券或者发行股票融资等，这些跟融资相关的行为都属于筹资活动现金流入，然后你把贷款还了、把利息还了、给你的股票持有者分红了都属于筹资活动的“现金流出”。

  好了，我们再回到“销售商品、提供劳务收到的现金”这一项，它是和利润表中的“营业收入”是对应的，营业收入只是官方公布的一个会计数字，那么既然你说你这一整年收入了这么多钱，那么我就看一下你的现金流水，这两者是不是对的起来。如果对的起来，那好说，我信；如果对不起来，那么就需要一个合理的解释了。